銀行“保本”理財產(chǎn)品“量價齊跌” 消費者還有哪些新選擇?

在資管新規(guī)要求打破“剛性兌付”的背景下，一向以“穩(wěn)賺不賠”吸引投資者的銀行理財產(chǎn)品發(fā)生了哪些變化?記者在北京走訪多家銀行發(fā)現(xiàn)，近期銀行的保本型理財產(chǎn)品“量價齊跌”，發(fā)行額度有所降低，收益率也出現(xiàn)不同程度的下降。

“收益率一降再降。”工商銀行的一位理財經(jīng)理開門見山地說，目前保本型產(chǎn)品的年化收益率在3%至3.65%左右，幾年前可達(dá)5.8%的收益率高峰難以再現(xiàn)。

建設(shè)銀行的一位工作人員告訴記者，近期銀行理財產(chǎn)品的收益率“不是很高”，在建行現(xiàn)有的七款保本型產(chǎn)品中，僅有一款收益率達(dá)到4%，但該產(chǎn)品的最短投資期限是602天。其余幾款產(chǎn)品的收益率均在3.3%至3.8%之間，期限從3個月到12個月不等。

與收益率走低并行的是發(fā)行額度的減少。記者走訪一家招商銀行網(wǎng)點時得知，近期保本型產(chǎn)品每款的發(fā)行額度僅有兩三億元，相比以前十幾億元的發(fā)行額度下降許多，“要搶才能買到”。

工行的一位理財經(jīng)理表示，按照資管新規(guī)的要求，工行的保本型產(chǎn)品到明年年底就停止發(fā)售，但具體如何變化還要看過渡期內(nèi)政策落地的細(xì)則。

融360發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2018年8月份銀行理財產(chǎn)品共發(fā)行11907款，較2017年8月份減少1989款，同比減少14.31%;8月份銀行理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.67%，環(huán)比下降0.08個百分點，達(dá)到10個月以來的最低值。

中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，理財產(chǎn)品收益率下降和整個市場資金面狀況有關(guān)，在保持流動性合理充裕的背景下，所有金融工具的利率都在下降，銀行理財產(chǎn)品也不例外。而資管新規(guī)要求打破剛性兌付，限制期限錯配和資金池運作模式，使得保本和非保本產(chǎn)品的規(guī)模都有所縮減。

新形勢下，不少銀行主動對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。推廣結(jié)構(gòu)性存款便是轉(zhuǎn)型策略之一。記者了解到，自5月份起，光大銀行就將原先屬于保本型理財?shù)?ldquo;安存寶”產(chǎn)品，劃歸在屬“個人存款”的“結(jié)構(gòu)性存款”類。

在工商銀行的一個網(wǎng)點，記者看到門口的宣傳板上寫著“結(jié)構(gòu)性存款”。當(dāng)記者向網(wǎng)點員工咨詢時，得到推薦也是兩款結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。一款投資期限為182天，年化收益率2.7%至3.5%，另外一款投資期限為357天，年化收益率2.7%至3.6%。

該網(wǎng)點理財經(jīng)理告訴記者，比起“寶寶類”貨幣基金，銀行理財產(chǎn)品的收益率“沒有降特多”，需求依然強(qiáng)勁，幾款結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品“買的人特多，可能是從余額寶理財轉(zhuǎn)過來的”。

從記者走訪的情況來看，確實有不少年輕人到銀行咨詢理財產(chǎn)品的情況。據(jù)他們介紹，以前多購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，最近發(fā)現(xiàn)收益率降得太快，轉(zhuǎn)而尋求更穩(wěn)妥的銀行理財方式。

曾剛表示，結(jié)構(gòu)性存款是保本型產(chǎn)品的一種暫時性替代，今后可能會隨著監(jiān)管的調(diào)整發(fā)生新的變化。

在當(dāng)前的市場情況下，消費者應(yīng)該如何選購理財產(chǎn)品?一位工行的理財經(jīng)理表示，選擇產(chǎn)品要根據(jù)持有的本金數(shù)額和閑置天數(shù)來考慮。如果長期不用，可以考慮投資期限稍長的產(chǎn)品，提高收益率。另外，他提醒投資者，要提升風(fēng)險防范意識，嚴(yán)格按要求填寫風(fēng)險評估問卷，按照評估結(jié)果選擇對應(yīng)的產(chǎn)品，不買超出自己風(fēng)險承受能力的理財產(chǎn)品。(施歌 李延霞)