21世紀經(jīng)濟報道記者胡慧茵廣州報道

“金融是支撐世界經(jīng)濟的重要血脈，當前中國要正確理解金融與實體經(jīng)濟的關系，更加關注創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)投三者間的有機關系，改革金融結(jié)構(gòu)以更好地服務實體經(jīng)濟。”在談及對金融與實體經(jīng)濟關系的理解時，廣州粵港澳大灣區(qū)研究院理事長鄭永年說道。

6月11日，第12屆中國（廣州）國際金融交易博覽會暨廣州粵港澳大灣區(qū)研究院金融論壇舉行。作為廣州粵港澳大灣區(qū)研究院“新灣區(qū)、新思想、新未來”系列研討會的第二場活動，該論壇分設主旨演講和圓桌討論兩個環(huán)節(jié)，吸引粵港澳大灣區(qū)眾多企業(yè)代表和專家人士就大灣區(qū)發(fā)展進行討論，對推動區(qū)域經(jīng)濟融合與金融創(chuàng)新具有重要意義。

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粵港澳大灣區(qū)是我國重要人流、物流和資金流的重要交匯點之一，它以不到全國1%的國土面積、6%的人口總量創(chuàng)造出全國約11%的經(jīng)濟總量。對于大灣區(qū)內(nèi)部城市該如何協(xié)同、如何助力推動國內(nèi)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、大灣區(qū)內(nèi)地城市如何與香港建立更多連接……根據(jù)上述等話題，與會專家各抒己見。

香港匯盛禾辰金融集團創(chuàng)始合伙人許恒琿在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示，從不同城市之間扮演的角色和功能來看，大灣區(qū)城市之間的合作大于競爭。以香港為例，他認為未來大灣區(qū)9個內(nèi)地城市和香港會有更多投融資業(yè)務的合作，這對香港的發(fā)展來說將起到更大的賦能作用。與此同時，香港應該發(fā)揮自身的優(yōu)勢，做好專業(yè)的金融服務，將能吸引更多高凈值的客戶和家族辦公室到香港落地。

國內(nèi)經(jīng)濟呈現(xiàn)“恢復性”增長

面對復雜嚴峻的國際環(huán)境，世界經(jīng)濟增長趨緩態(tài)勢明顯。在這種情況下，國內(nèi)經(jīng)濟恢復向好。

據(jù)初步核算，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值284997億元，同比增長4.5%，比上年四季度環(huán)比增長2.2%。“一季度的同比增長是很超預期的，最主要是服務業(yè)在加速增長，消費增長也顯著恢復?！敝袊紫?jīng)濟學論壇理事鐘正生表示，服務業(yè)加速增長主要源于三方面因素，“首先是，像就餐、旅游等接觸型和聚集型服務業(yè)補償性增長；其次，是交通運輸業(yè)增長加快；第三，是數(shù)字經(jīng)濟帶動作用顯著增強，數(shù)字經(jīng)濟的熱潮洶涌?！?/p>

鐘正生認為，當前中國經(jīng)濟復蘇以“恢復性”為主要特征，目前餐飲消費復蘇勢頭明顯，而工業(yè)制造業(yè)受益于基建項目在提前加速施工以及房地產(chǎn)保交樓，兩個行業(yè)對原材料和裝備制造行業(yè)帶來拉動作用。他指出，在制造業(yè)的高端化、綠色化、智能化升級等方面，投資機會還是很多的。

接下來，國內(nèi)經(jīng)濟將如何走向？鐘正生表示，當前宏觀政策以“暖風”為主并將延續(xù)，出口逆風再度顯現(xiàn)，提升居民消費仍任重而道遠，房地產(chǎn)投資的修復有待夯實，還要理性看待“類通縮”的現(xiàn)象。

此前，中國將今年國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增速預期設立在5%左右。鐘正生認為，國內(nèi)經(jīng)濟表現(xiàn)不錯，預計今年實現(xiàn)5%的增速目標，但面對今年短期增長動能環(huán)比出現(xiàn)減弱的現(xiàn)象，還需要宏觀政策的加碼，此外，還有一些非經(jīng)濟因素會給中國經(jīng)濟帶來影響。

現(xiàn)階段，我國經(jīng)濟由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。據(jù)此，鄭永年提出了實體經(jīng)濟與金融經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的概念。他指出，金融是支撐世界經(jīng)濟最重要的“血脈”，但要注意兩者之間的平衡，若實體經(jīng)濟金融化，或是金融經(jīng)濟走向虛擬化則會出現(xiàn)問題。

具體該如何發(fā)展金融經(jīng)濟？鄭永年分析稱，主要有兩點，一是要改革金融結(jié)構(gòu)，二是證明金融活動不是投機倒把。他表示，所謂“改革金融結(jié)構(gòu)”，是要發(fā)展民營銀行，讓民營銀行做服務，“當時幫助美國走出金融困境的是國內(nèi)的中小銀行，尤其是授信銀行?！贝送猓芭f的三駕馬車”分別是投資、消費和貿(mào)易，如今要革新為包括基礎科研、能夠把基礎研究轉(zhuǎn)化成為應用技術(shù)的企業(yè)或者機構(gòu)，以及既支持基礎科研也支持應用技術(shù)的金融服務在內(nèi)的“新三駕馬車”。

談及發(fā)展金融經(jīng)濟的路徑，鄭永年提倡設立雙金融中心，以上海、北京的金融中心就是為金融穩(wěn)定服務的，而香港、廣州和深圳則基于勞動分工在金融服務上發(fā)力，為國家的金融穩(wěn)健性服務，構(gòu)建一個可以跟美國華爾街競爭的世界金融中心。

大灣區(qū)要如何構(gòu)建金融中心

近日，大灣區(qū)各城市公布一季度經(jīng)濟發(fā)展情況。數(shù)據(jù)顯示，一季度大灣區(qū)GDP超3萬億元，較去年同期增加2376.69億元，零售消費和利用外商投資成為最顯著的兩大亮點。

具體來看，一季度大灣區(qū)內(nèi)地九市社會零售消費總額為9203.91億元，同比增長5.6%；香港和澳門社會零售消費總額分別同比增長24.1%和29.3%。另外，投資增長速度最為顯著，大灣區(qū)內(nèi)地九市實際利用外商直接投資為505.46億元，同比增長27.4%。

眼看大灣區(qū)發(fā)展前景廣闊，不少企業(yè)因此選擇到大灣區(qū)投資和創(chuàng)業(yè)。

香港朝云集團執(zhí)行董事兼CFO鐘胥易認為，廣州作為千年商都、改革開放前沿陣地，具有濃厚的商業(yè)底蘊，可以利用金交會平臺和大灣區(qū)研究院智庫等優(yōu)勢，重構(gòu)在實體經(jīng)濟和金融市場中的地位。香港在大灣區(qū)具有金融龍頭地位，背靠大陸廣闊市場，是中國對外的重要橋梁窗口。

來恩生物首席執(zhí)行官彭曉明也指出，他十分看好大灣區(qū)的發(fā)展機遇和潛能，這也是他選擇從新加坡回國創(chuàng)業(yè)，并將企業(yè)落戶廣州中新知識城的重要原因。

CLECSS創(chuàng)始人、斯坦福大學香港校友會執(zhí)行董事梅品和表示，以廣州為代表的大灣區(qū)內(nèi)地城市和香港各具優(yōu)勢，香港金融業(yè)發(fā)展的法制基礎較好，但在制造業(yè)和貿(mào)易方面，內(nèi)地城市的表現(xiàn)更加出色，兩者可以互補。

在大灣區(qū)開展金融業(yè)務的許恒琿也向記者表示，大灣區(qū)的優(yōu)勢在于每一個城市或是每一個區(qū)域都有其優(yōu)勢和特點。比如廣州的外貿(mào)業(yè)發(fā)達，歷史悠久；深圳民營企業(yè)發(fā)達，高新科技發(fā)達；另外像佛山、東莞則以制造業(yè)為主；此外大灣區(qū)范圍內(nèi)的兩個特別行政區(qū)也各有特色，香港是著名的金融中心，很多投融資業(yè)務到香港落地。“所以我認為，大灣區(qū)不同城市之間的協(xié)同性也是非常強的。從不同城市之間扮演的角色和功能來看，大灣區(qū)城市之間的合作大于競爭?！痹S恒琿補充說道。

會上，關于香港和新加坡之間的競爭態(tài)勢，也成為了嘉賓們的熱議話題。彭曉明表示，從長遠來看，香港和新加坡是各自有優(yōu)勢的金融中心，差異點就是香港背靠大陸內(nèi)地，有雄厚的產(chǎn)業(yè)大環(huán)境，這是新加坡特別羨慕的地方，“我更期待看到香港和新加坡作為有金融功能的地區(qū)，能夠完成更好協(xié)同和互補。另一方面，大灣區(qū)企業(yè)在走向東南亞的時候可以與新加坡形成互動。”

對于香港和新加坡的差異化競爭，許恒琿也深有體會。他向記者表示，與新加坡相比，香港的資本市場包括證券市場更加活躍，所以無論是整體交易量，還是上市公司的數(shù)量、質(zhì)量方面，目前跟新加坡相比仍有它的優(yōu)勢。但他也留意到，最近幾年，外界開始關注到新加坡對家族企業(yè)和高凈值客戶的吸引力。香港也逐漸意識到這方面的問題，計劃吸引更多家族辦公室來香港。

6月12日，香港財政司司長陳茂波表示，香港與內(nèi)地聯(lián)通的獨有優(yōu)勢，讓家族辦公室同時擁有在中國及國際投資的機會，是家族辦公室自然而然的選擇。上一份施政報告中提及，目標是在2025年年底前推動不少于200間家族辦公室在港設立或擴展業(yè)務。香港署理財經(jīng)事務及庫務局局長陳浩濂此前也指出，香港會在未來3年向投資推廣署提供1億元，以吸引更多家族辦公室來港。

“雖然這兩年就家族辦公室的增長速度而言，香港或許不如新加坡，但很多投資的資金還將繼續(xù)流入香港。因為香港擁有更加豐富的投資產(chǎn)品品類和更高的收益率回報，以及專業(yè)的服務配套等?！痹S恒琿向記者說道。