細(xì)數(shù)2017年A股上市銀行"八宗最"　這些銀行搶先了

A股上市銀行2017年報(bào)均已公布,數(shù)字背后透露的細(xì)節(jié)耐人尋味。證券時(shí)報(bào)記者將年報(bào)監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行細(xì)化和拆解,以資產(chǎn)生成性、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判性等數(shù)據(jù)總結(jié)出2017年A股上市銀行“八宗最”,并以此對(duì)各行今年的發(fā)展前景進(jìn)行展望分析。

不良生成加速最快:浦發(fā)銀行

與呈現(xiàn)存量概念的不良貸款率相比,直接反映貸款質(zhì)量并判斷未來的不良生成率要更為重要,也更為準(zhǔn)確。

事實(shí)上,在部分區(qū)域、行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善的背景下,大部分A股上市銀行不良生成均明顯放緩,新增不良貸款規(guī)模下降。不過,也有小部分銀行不良逆勢(shì)加速生成。

據(jù)記者簡(jiǎn)單測(cè)算,2017年加回核銷后不良生成率升幅最快的是浦發(fā)銀行。該行不良生成率由2016年的2.01%上升至2.27%,其中年度核銷規(guī)模同比大增54%至512.54億元,遠(yuǎn)高于其他上市股份行。這也符合該行不良貸款“早暴露、早處置、早化解”的策略。

浦發(fā)銀行也將2018年經(jīng)營(yíng)主線中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的描述由去年的“控風(fēng)險(xiǎn)”調(diào)整為“降風(fēng)險(xiǎn)”,力度更大,目標(biāo)要求更高。“經(jīng)過幾年的努力,我們認(rèn)為2018年我行的風(fēng)險(xiǎn)水平會(huì)有進(jìn)一步的好轉(zhuǎn)。”浦發(fā)銀行行長(zhǎng)劉信義表示。

數(shù)據(jù)顯示,浦發(fā)銀行去年三季度末不良率高達(dá)2.35%,較年初上升0.46個(gè)百分點(diǎn)。雖然去年末降至2.14%,并在今年一季度進(jìn)一步降低,但仍處于上市銀行較高水平,僅次于江陰銀行。該行去年不良貸款規(guī)模增速也超過31%,位居A股上市銀行首位。

從不良生成率的絕對(duì)水平來看,平安銀行繼續(xù)維持高位,2017年以2.7%的不良生成率繼續(xù)位居A股上市銀行首位,不良生成壓力仍然較大,但和2016年相比已有所減小。

同業(yè)負(fù)債壓降幅度最大:光大銀行

受系列同業(yè)監(jiān)管政策出臺(tái)影響,不少上市銀行都在2017年出現(xiàn)同業(yè)負(fù)債暴跌的局面,股份行尤為嚴(yán)重。

考慮到央行在2017年末祭出的同業(yè)存單限額新公式(納入同業(yè)存單的同業(yè)負(fù)債占比不得超過總負(fù)債的1/3)已落地顯效,因此本文在計(jì)算同業(yè)負(fù)債時(shí)也將同業(yè)存單納入考慮。

以此計(jì)算,去年同業(yè)負(fù)債壓降幅度最大且壓降規(guī)模最大的都是光大銀行。去年末該行同業(yè)負(fù)債余額較年初減少近3000億至1.01萬億元,降幅接近23%。

光大銀行同業(yè)負(fù)債在各項(xiàng)負(fù)債中的占比也由年初的34.87%下降至26.81%,達(dá)到監(jiān)管要求。該行同業(yè)負(fù)債占比的下降幅度也在A股上市銀行中位居首位。

除光大銀行外,興業(yè)、中信、招行三家股份行去年末同業(yè)負(fù)債規(guī)模也分別較年初壓降2200億元、1750億元和1400億元,同業(yè)負(fù)債占比也都有所下降。

當(dāng)然,也有部分上市銀行基于同業(yè)負(fù)債基數(shù)較低、存款吃緊的考慮,2017年對(duì)主動(dòng)負(fù)債(同業(yè)負(fù)債和發(fā)行債券)的依賴性增強(qiáng),加大同業(yè)存單發(fā)行,促使同業(yè)負(fù)債規(guī)模整體有所上升。少數(shù)上市中小銀行增幅甚至超過50%。

從目前的市場(chǎng)環(huán)境來看,受到同業(yè)資產(chǎn)壓縮及系列監(jiān)管政策影響,部分同業(yè)負(fù)債占比較高的股份行、城商行將繼續(xù)壓降同業(yè)負(fù)債。

理財(cái)規(guī)模壓降最快:民生銀行

受金融監(jiān)管收緊的影響,2017年銀行業(yè)理財(cái)規(guī)模增速下降,此前急速擴(kuò)張的銀行理財(cái),也迎來結(jié)構(gòu)調(diào)整:一邊是同業(yè)理財(cái)規(guī)模的急劇壓縮;一邊是個(gè)人理財(cái)和保本理財(cái)?shù)臄U(kuò)張。

資管新規(guī)落地后,銀行資管人一邊在期待實(shí)施細(xì)則的進(jìn)一步落定,一邊也在討論新規(guī)的重大影響。被普遍認(rèn)同的是,資管新規(guī)將顛覆現(xiàn)有的資管生態(tài),記者在采訪中能明顯感受到部分銀行資管人的悲觀情緒。

整體來看,去年理財(cái)規(guī)模壓降最快的是民生銀行。該行期末受托理財(cái)余額較年初減少接近2750億元至1.15萬億元,降幅接近20%。其中非保本理財(cái)規(guī)模由年初的1.18萬億元減少至0.81萬億元,減少的規(guī)模也位居上市銀行首位。不過,該行并未在年報(bào)中披露全年理財(cái)業(yè)務(wù)收入情況。

民生銀行在年報(bào)中表示,去年理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)形勢(shì)發(fā)生急劇變化,市場(chǎng)利率大幅攀升,而去年同期高速增長(zhǎng)的理財(cái)同業(yè)機(jī)構(gòu)銷售市場(chǎng)大幅萎縮,該行2017年也加快拓展零售客戶和企業(yè)客戶市場(chǎng)。這在招行、興業(yè)等銀行身上也有所體現(xiàn),兩家股份行去年同業(yè)理財(cái)規(guī)模分別下降近70%、43%。

此外,光大銀行理財(cái)規(guī)模也下降18.38%至1.11萬億,減少的絕對(duì)規(guī)模達(dá)2500億,僅次于民生銀行。

縮表最明顯:中信銀行

事實(shí)上,上市銀行資產(chǎn)端或者負(fù)債端單邊出現(xiàn)季度環(huán)比壓縮并不是新鮮事,負(fù)債端更是相對(duì)常見。

關(guān)鍵在于,在金融監(jiān)管趨嚴(yán)的大背景下,“縮表”成了2017年銀行經(jīng)營(yíng)中一個(gè)繞不開的關(guān)鍵詞:去年二季度、三季度都分別有6家A股上市銀行縮表。

拉長(zhǎng)到全年來看,2017年就只有中信銀行出現(xiàn)縮表,且資產(chǎn)負(fù)債兩端壓縮的規(guī)模都比較大,均超過2500億元。其中,去年前三個(gè)季度該行都出現(xiàn)了環(huán)比縮表的情況。

結(jié)構(gòu)上看,商業(yè)銀行縮表主要體現(xiàn)在資產(chǎn)端同業(yè)資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)類投資的壓降,負(fù)債端同業(yè)負(fù)債壓縮、存款增長(zhǎng)乏力。

而2018年一季報(bào)顯示,已經(jīng)有浦發(fā)、招行、中信、貴陽銀行、張家港行5家銀行出現(xiàn)季度環(huán)比縮表。

中信建投證券銀行業(yè)研究團(tuán)隊(duì)此前的一份報(bào)告認(rèn)為,2018年銀行業(yè)資產(chǎn)增速放緩,資產(chǎn)端結(jié)構(gòu)調(diào)整勢(shì)在必行,但縮表概率不大。原因有三:其一,資管新規(guī)在短時(shí)間內(nèi)對(duì)資產(chǎn)端難有重大影響,應(yīng)收款項(xiàng)類投資不會(huì)短期內(nèi)快速下降;其二,同業(yè)資產(chǎn)在2017年已經(jīng)大幅降低,不少銀行已調(diào)整到位;其三,對(duì)部分銀行而言,基于表外回表、同業(yè)業(yè)務(wù)占比較低的考慮,應(yīng)收款項(xiàng)類投資、同業(yè)資產(chǎn)可能增加。

存款增長(zhǎng)最快:杭州銀行

“存款立行”,被越來越多銀行列入工作重點(diǎn)。同業(yè)負(fù)債的泡沫擠走后,銀行重新發(fā)力零售與對(duì)公存款的獲取。

但對(duì)于個(gè)別銀行而言,或許不太容易。一個(gè)事實(shí)是, 去年A股有兩家銀行,中信銀行和民生銀行,存款總額同比負(fù)增長(zhǎng)。

而其他的24家銀行,存款增速大多集中在4%-11%區(qū)間。其中,存款增長(zhǎng)最快的是杭州銀行,增幅接近22%,該行存款在各項(xiàng)負(fù)債中的占比升幅也位列A股上市銀行前列。值得注意的是,該行去年末存款占比不到58%,在A股上市銀行中排名靠后。

此外,成都銀行、興業(yè)銀行、貴陽銀行去年存款增幅也都超過13%,不過成都銀行和貴陽銀行的存款占比卻較年初分別下滑3.6個(gè)百分點(diǎn)和7.2個(gè)百分點(diǎn)。興業(yè)銀行存款占比提升幅度雖然位居上市銀行首位,由47.02%提升到51.5%,但這一占比仍位列A股上市銀行倒數(shù)第一位。

今年一季度,常熟銀行和寧波銀行的存款增速都超過11%,遙遙領(lǐng)先于其他上市銀行。

手續(xù)費(fèi)、傭金收入增長(zhǎng)最猛:常熟銀行

如果仔細(xì)分析財(cái)報(bào),很多上市銀行2017年報(bào)都提到了一句話——“受理財(cái)業(yè)務(wù)收入放緩、代銷規(guī)模減小及減費(fèi)讓利等因素影響,財(cái)富管理收入(即中間業(yè)務(wù)收入)不及去年。”確實(shí),大部分上市銀行手續(xù)費(fèi)及傭金增速均在2017年放緩,甚至有12家銀行的這項(xiàng)中間收入同比下滑。

但仍有部分銀行繼續(xù)維持手續(xù)費(fèi)及傭金的較快增長(zhǎng),增幅最猛的莫過于常熟銀行,增速超過42%。值得一提的是,該行2016年增速更是達(dá)到400%以上。當(dāng)然,這主要是由于該行手續(xù)費(fèi)及傭金收入基數(shù)一度較低的原因所致。

在整個(gè)中間收入層面,華夏銀行維持較快的增速,超過25%,中收占比提升較快。

而杭州銀行2017年中收則同比下滑超過20%,下滑幅度較大。

零售貢獻(xiàn)度上升最快:平安銀行

去年初以來,所有的銀行幾乎都在倡導(dǎo)零售轉(zhuǎn)型,加碼零售資產(chǎn)投放。反映在數(shù)據(jù)上,A股26家上市行,所有的銀行都實(shí)現(xiàn)了零售貸款額度正增長(zhǎng);而零售貸款占比層面,只有寧波銀行和無錫銀行兩家零售貸款占比略微下降(由于對(duì)公貸款增幅更大所致)。

零售貸款占比升幅最大的是平安銀行,達(dá)到13.17%,這也是唯一一家升幅超過10個(gè)百分點(diǎn)的上市銀行。中信銀行零售貸款占比上升幅度也超過5個(gè)百分點(diǎn),僅次于平安。

值得一提的是,平安銀行也與吳江銀行一起,成為僅有的兩家零售貸款增速超過50%的上市銀行。值得注意的是,平安銀行2018年一季度零售貸款繼續(xù)維持接近10%的增速,領(lǐng)先于其他上市銀行。

零售利潤(rùn)占比提升最快的也是平安銀行,由2016年的41.22%升至67.62%,無論是升幅還是占比都位列上市銀行第一位。此外,常熟銀行、農(nóng)業(yè)銀行占比也提升較快。

從這個(gè)角度上來說,平安銀行倡導(dǎo)了整整一年多的“零售轉(zhuǎn)型”,確實(shí)在顯效。

凈息差降幅最大:上海銀行

凈息差持續(xù)收窄是銀行不愿意看到但是又無力改變的事實(shí)。2017年,A股26家上市銀行中,19家銀行凈息差減少,減幅為1~48個(gè)BP(基點(diǎn))不等。值得一提的是,工農(nóng)中建四大行凈息差逆勢(shì)提升1~6個(gè)BP,除此以外,吳江銀行、張家港銀行和無錫銀行三家蘇南上市農(nóng)商行也逆勢(shì)提升7~19個(gè)BP。

2017年,A股上市銀行的利息凈收入增加和減少的銀行數(shù)量,旗鼓相當(dāng),各占半壁江山(13家增加,13家減少)。

凈息差收窄的銀行中,上海銀行降幅最大,由2016年的1.73%降至1.25%,與在港上市的天津銀行一同,成為兩市凈息差最低的上市銀行,后者由1.76%降至1.25%。

這也直接影響了銀行的收入支柱——上海銀行利息凈收入由2016年的259.98億元降至2017年的191.17億元,減少了26.47%

這樣的減幅,也成了2017年A股最大減幅。但因?yàn)槔羰杖肟傤~和占比的的縮減,使得該行非利息凈收入占比實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng),由2016年的24.44%躥升至42.29%。當(dāng)然,該行也實(shí)現(xiàn)了非息凈收入絕對(duì)額的提升,較2016年同比增長(zhǎng)66.55%至140.08億元,非息收入占比以及升幅都位居上市銀行首位。