房貸“量縮價(jià)升”部分消費(fèi)貸或暗中涌向房地產(chǎn)市場

多家A股上市銀行的數(shù)據(jù)顯示，其上半年住房按揭貸款增速回落，新增房貸占個(gè)人貸款的比重也較去年末有所下降。與此同時(shí)，居民消費(fèi)性短期貸款在今年前七個(gè)月的增量已經(jīng)超過去年全年。

業(yè)內(nèi)人士表示，在房貸業(yè)務(wù)縮水的情況下，銀行有加快發(fā)力消費(fèi)貸款等其他收益更高的零售業(yè)務(wù)的動(dòng)力，不過，對(duì)于部分消費(fèi)貸款變相涌向房地產(chǎn)市場的風(fēng)險(xiǎn)需警惕。

從上市銀行日前發(fā)布的中報(bào)數(shù)據(jù)來看，多家銀行已經(jīng)逐步放緩了房貸投放節(jié)奏。以五大行為例，工行、農(nóng)行、中行、建行和交行的個(gè)人住房貸款今年上半年增速分別為11.6%、11.6%、9.28%、9.50%和8.56%。其中，中行上半年個(gè)人住房貸款同比下降7.7個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)行同比增速則回落21.2個(gè)百分點(diǎn)。

除此之外，截至今年上半年，多家銀行新增房貸占個(gè)人貸款的比重較去年末有所下降。截至上半年末，中信銀行個(gè)人房貸余額4825億元，增長占全部個(gè)人貸款增量的比重較上年減少16.6個(gè)百分點(diǎn);興業(yè)銀行個(gè)人住房及商用房貸款占個(gè)人貸款比重較去年末下降了0.26個(gè)百分點(diǎn);浦發(fā)銀行個(gè)人房貸余額5096億元，占全部個(gè)人貸款的比重較去年末降低3.62個(gè)百分點(diǎn)。

在住房貸款新增量趨緩的同時(shí)，上半年銀行的房貸利率呈現(xiàn)上行趨勢。融360此前報(bào)告顯示，7月全國首套房平均利率為4.99%，相當(dāng)于基準(zhǔn)利率1.02倍，環(huán)比上升2.25%，同比去年7月的4.44%上升了12.38%。二套房方面，在全國35個(gè)城市533家銀行中，422家銀行執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮10%，執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮15%的有10家，上浮20%的有67家，較上月增加31家，10家銀行執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮30%，僅四家銀行執(zhí)行基準(zhǔn)利率。

今年以來，國家對(duì)房地產(chǎn)領(lǐng)域執(zhí)行嚴(yán)格的調(diào)控政策，銀行房貸業(yè)務(wù)“量縮價(jià)升”在情理之中。不過值得注意的是，在房貸增量放緩的同時(shí)，銀行消費(fèi)類貸款則持續(xù)快增。業(yè)內(nèi)人士表示，在房貸業(yè)務(wù)受限的情況下，銀行有加快發(fā)力消費(fèi)貸款等其他收益更高的零售業(yè)務(wù)的動(dòng)力，這也符合不少銀行加快零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的目標(biāo)。

恒豐銀行研究院執(zhí)行院長、中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，雖然部分銀行個(gè)人貸款中房貸比例下降較快，但同時(shí)消費(fèi)類貸款上升較快，不排除有一部分消費(fèi)貸款變相涌向房地產(chǎn)市場的可能。與此同時(shí)，一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的資金也有很大可能進(jìn)入了房地產(chǎn)市場。

海通證券宏觀首席分析師姜超在研報(bào)中稱，2017年前七個(gè)月，居民新增消費(fèi)性短期貸款1.06萬億元，累計(jì)同比多增7137億元，而去年全年僅新增消費(fèi)性短期貸款8305億元。他表示，短期消費(fèi)性貸款的爆發(fā)式增長可能與地產(chǎn)銷售密不可分。地產(chǎn)銷售仍在增長，但去年下半年以來銀行房貸額度逐漸受限，部分居民購房貸款或借道短期消費(fèi)貸款完成，導(dǎo)致居民短貸的高增長。

業(yè)內(nèi)人士表示，盡管房貸增速已經(jīng)回落，但是監(jiān)管層對(duì)投機(jī)性購房的金融需求仍需持續(xù)密切關(guān)注和嚴(yán)控。“銀行需要持續(xù)地打擊投資性需求，切斷這方面的金融供給。”董希淼說。