證監(jiān)會(huì)連續(xù)多年加強(qiáng)行政執(zhí)法,不僅有每年四次的專項(xiàng)行動(dòng)執(zhí)法,更有日常的執(zhí)法處罰,連續(xù)3年處罰案件呈上升態(tài)勢(shì)。

2018年,證監(jiān)會(huì)作出行政處罰決定310件,同比增長(zhǎng)38.39%;罰沒(méi)款金額106.41億元,同比增加42.28%,市場(chǎng)禁入50人,同比增長(zhǎng)13.64%。

這些數(shù)字,是建立在2016年及2017年處罰數(shù)量及罰沒(méi)金額高位基礎(chǔ)上的再次大幅增長(zhǎng),實(shí)屬不易。

日前,證監(jiān)會(huì)從去年其作出的310起行政處罰案中,選擇20起重點(diǎn)通報(bào),其特征是:新型、社會(huì)影響大、危害巨大、作案瘋狂、公然挑戰(zhàn)監(jiān)管,彰顯證監(jiān)會(huì)強(qiáng)監(jiān)管不手軟零容忍!

信息披露違法行為較多

2018年證監(jiān)會(huì)對(duì)信息披露違法類案件作出處罰56起,其中7起被稱為典型案件。

金業(yè)科技欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假違法違規(guī)案為首例典型案例。金亞科技通過(guò)虛構(gòu)客戶和業(yè)務(wù)、偽造合同等方式虛增收入和利潤(rùn),騙取首次公開發(fā)行(IPO)核準(zhǔn)。上市后,金亞科技虛增2014年利潤(rùn)約8049萬(wàn)元,虛增銀行存款約2.18億元,虛列預(yù)付工程款約3.1億元。

第二起是華澤鈷鎳信息披露違法違規(guī)案。2013年至2015年上半年,華澤鈷鎳?yán)塾?jì)發(fā)生向關(guān)聯(lián)方提供資金的關(guān)聯(lián)交易8.9億元、30.4億元、14.9億元,關(guān)聯(lián)方資金占用余額達(dá)13.3億元。為掩蓋關(guān)聯(lián)方長(zhǎng)期占用資金的事實(shí),公司實(shí)際控制人王濤等人將37.8億元無(wú)效票據(jù)入賬充當(dāng)還款。

第三起是昆明機(jī)床財(cái)務(wù)造假信息披露違法違規(guī)案。昆明機(jī)床于2013年至2015年通過(guò)跨期確認(rèn)收入、虛計(jì)收入和虛增合同價(jià)格等方式虛增收入4.83億元;通過(guò)少計(jì)提辭退福利和高管薪酬的方式虛增利潤(rùn)2961萬(wàn)元;通過(guò)設(shè)置賬外產(chǎn)成品庫(kù)房、虛構(gòu)生產(chǎn)業(yè)務(wù)等方式多計(jì)各期營(yíng)業(yè)成本、少計(jì)存貨。2013年至2015年年報(bào)虛假記載。

第四起是長(zhǎng)生生物生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合規(guī)性信息披露違法違規(guī)案。去年7月,長(zhǎng)生生物問(wèn)題疫苗事件發(fā)生。經(jīng)查其問(wèn)題多多:未披露子公司百白破疫苗不符合標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定、全面停產(chǎn)并召回已簽發(fā)疫苗的相關(guān)情況;未披露公司狂犬疫苗GMP證書失效及重新獲得該證書等重大事項(xiàng);披露的2015年至2017年年報(bào)及內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告存在虛假記載。

第五起是山西三維環(huán)保信息披露違法違規(guī)案。2014年至2017年,山西三維因污染環(huán)境受到環(huán)保部門7次處罰,日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在多次排污超標(biāo),上述信息均未在定期報(bào)告中如實(shí)披露。

第六起是龍寶參茸擬IPO報(bào)送虛假申請(qǐng)文件案,屬帶病申報(bào)。監(jiān)管部門檢查發(fā)現(xiàn),龍寶參茸招股說(shuō)明書中關(guān)于經(jīng)銷模式的描述存在重大遺漏,未披露涉及銷售風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和提供擔(dān)保事項(xiàng)的經(jīng)銷合同簽訂情況,銷售的部分野山參所附鑒定證書與招股說(shuō)明書中披露的不完全相同。

第七起是銀信評(píng)估未勤勉盡責(zé)案。2014年5月至10月,銀信評(píng)估在對(duì)深圳市保千里電子公司的股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估時(shí),所出具的《評(píng)估報(bào)告》存在誤導(dǎo)性陳述。

處罰內(nèi)幕交易占比最大

在傳統(tǒng)違法處罰案中,相較信息披露違法和操縱市場(chǎng)來(lái)說(shuō),內(nèi)幕交易被處罰的數(shù)量最多,但其中的典型案例較少,有四例。

王麒誠(chéng)等內(nèi)幕交易漢鼎宇佑股票案,屬于上市公司法定內(nèi)幕信息知情人內(nèi)幕交易典型案例。2016年2月至10月,漢鼎宇佑在籌劃收購(gòu)漢鼎宇佑傳媒集團(tuán)公司的過(guò)程中,公司實(shí)際控制人王麒誠(chéng)及關(guān)聯(lián)公司高管王某等法定內(nèi)幕信息知情人,利用本人及他人賬戶,在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)提前大量買入公司股票。

胡忠權(quán)等內(nèi)幕交易維格娜絲股票案,此為銀行從業(yè)人員利用職務(wù)便利從事內(nèi)幕交易的典型案例。2016年5月,維格娜絲擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)某服裝品牌及相關(guān)資產(chǎn)和業(yè)務(wù),并就該事項(xiàng)向招商銀行南京分行申請(qǐng)貸款。銀行授信審批部的胡忠權(quán)、南京江寧支行的樊某分別參加授信審批及融資方案討論會(huì)。2016年8月,胡忠權(quán)使用本人及他人賬戶在內(nèi)幕信息公開前大量交易維格娜絲股票。

華夏基金債券交易員王鵬及其親屬共同實(shí)施的“老鼠倉(cāng)”案,此案也是去年24起從業(yè)人員違法被處罰案中的一起。2009年3月至2011年8月,王鵬多次登錄公司交易管理部查詢賬號(hào),知悉華夏基金股票類基金產(chǎn)品投資信息后,伙同其親屬利用獲取的未公開信息進(jìn)行證券交易,涉及股票375只,累計(jì)交易金額8.78億余元,非法獲利1774萬(wàn)元。

私募基金從業(yè)人員劉曉東等合謀實(shí)施的“老鼠倉(cāng)”案,此案也是10起被罰私募基金領(lǐng)域案中的一起。劉曉東為凡得基金法定代表人、總經(jīng)理。2015年5月至2016年5月,劉曉東等人利用職務(wù)便利知悉凡得基金產(chǎn)品的未公開信息,共同控制使用劉曉東證券賬戶實(shí)施“老鼠倉(cāng)”交易。

嚴(yán)查編造虛假信息行為

在去年被處罰的310起處罰案中,中介機(jī)構(gòu)違法類被罰13起;短線交易案例13起。此外,證監(jiān)會(huì)還對(duì)編織傳播虛假信息、超比例持投未披露、欺詐發(fā)行公司債券、法人非法利用他人賬戶、期貨市場(chǎng)違法等其他類型的違法案作出處罰。其中兩起被列為典型案例。

五洋建設(shè)欺詐發(fā)行公司債券案,作為首次對(duì)欺詐發(fā)行公司債券作出的處罰案被列入典型案例。五洋建設(shè)為了符合公司債券公開發(fā)行條件,將工程項(xiàng)目應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款“對(duì)抵”后少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備,騙取了債券發(fā)行核準(zhǔn)并多次向合格投資者公開發(fā)行。此外,五洋建設(shè)還存在未按規(guī)定及時(shí)披露年報(bào)、未按規(guī)定及時(shí)披露審計(jì)機(jī)構(gòu)變更事項(xiàng)等違法行為。

另一起案件是曹磊編造傳播虛假信息案,屬于通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、自媒體編造傳播虛假信息行為的一種新型案例納入典型案例之中。2017年11月20日,曹磊在無(wú)權(quán)威來(lái)源、未盡核實(shí)義務(wù)情況下將微信好友轉(zhuǎn)來(lái)的《2018年金融機(jī)構(gòu)會(huì)議紀(jì)要》改編成《金融機(jī)構(gòu)和房企在證監(jiān)會(huì)開閉門會(huì)》,通過(guò)其運(yùn)營(yíng)的“山石觀市”微信公眾號(hào)發(fā)布,產(chǎn)生了嚴(yán)重的社會(huì)影響和市場(chǎng)影響。去年1月受到證監(jiān)會(huì)處罰。(周芬棉)