12月12日，騰訊旗下的騰訊音樂娛樂集團(tuán)(以下簡(jiǎn)稱“騰訊音樂”)將在紐交所上市。據(jù)媒體報(bào)道，騰訊音樂發(fā)行區(qū)間定為13美元/股至15美元/股，擬發(fā)行ADS股份8200萬股。以此計(jì)算，騰訊音樂的估值約為230億美元至240億美元。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，騰訊音樂將成為今年以來第15家上市的“騰訊系”(騰訊參股或控股)公司。由于是在美股或港股上市，在近一年的“騰訊系”公司上市潮中，保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)仍然以國際大型投行為主，但國內(nèi)券商也分得了一杯羹。其中，中金公司旗下中國國際金融公司香港證券有限公司(以下簡(jiǎn)稱，中金香港)搶得項(xiàng)目最多。

年內(nèi)至少14家

“騰訊系”公司上市

騰訊今年第三季度財(cái)報(bào)顯示，根據(jù)公允價(jià)值計(jì)算，騰訊對(duì)關(guān)聯(lián)公司(上市的和未上市的)的投資額為人民幣2142億元。截至2018年第三季度，騰訊投資企業(yè)的數(shù)量超過紅杉資本，投資收益占到騰訊總利潤(rùn)約三分之一。

在巨額投入之下，今年騰訊投資的企業(yè)也迎來了上市潮。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，今年以來，至少已經(jīng)有14家“騰訊系”企業(yè)上市，在美股上市的包括嗶哩嗶哩、虎牙、優(yōu)信、拼多多、趣頭條、蘑菇街、燦谷、Spotify、蔚來汽車等企業(yè)，在港股上市的則包括?，斞劭啤⒂晨?、創(chuàng)夢(mèng)天地、同程藝龍、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)等企業(yè)。

值得注意的是，雖然是在美股或港股上市，在近一年的“騰訊系”公司上市潮中，保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)仍然以國際大型投行為主，但國內(nèi)券商也分得了一杯羹。

其中，中金香港搶得項(xiàng)目最多，成為優(yōu)信、拼多多的主承銷商和映客、創(chuàng)夢(mèng)天地的保薦人。此外，招商證券(香港)有限公司和中國復(fù)興證券(香港)有限公司分別拿下兩個(gè)項(xiàng)目，招銀國際融資有限公司也獲得一個(gè)項(xiàng)目。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士分析指出，近幾年來，大型券商在鞏固內(nèi)地優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，還高度重視其國際化水平的提高，從而不斷拓展國際業(yè)務(wù)。包括中信證券、海通證券、廣發(fā)證券等頭部券商，長(zhǎng)期將國際化布局作為公司的重要戰(zhàn)略布局。在此背景下，中國香港成為中資券商國際化戰(zhàn)略的重要平臺(tái)，國際業(yè)務(wù)對(duì)于母公司營收的貢獻(xiàn)度也持續(xù)上升。2017年，中信證券、中金公司、海通證券的國際業(yè)務(wù)收入占比均超過10%，分別為12%、17%、21%。

不過，和外資大行相比，目前中資券商仍然存在一些短板，例如缺少具備全球化分銷網(wǎng)絡(luò)和能力、缺少具備國際影響力的投資銀行家等。中資券商要成長(zhǎng)為真正的國際大行，還需要繼續(xù)努力。

中金公司

早已加入“騰訊系”

值得注意的是，今年以來搶得“騰訊系”IPO項(xiàng)目最多的中資券商中金香港，其母公司中金公司早已是“騰訊系”成員。

去年9月份，中金公司在港交所發(fā)布公告，宣布與騰訊控股有限公司簽署認(rèn)股協(xié)議，騰訊控股認(rèn)購中金公司新發(fā)行2.075億股H股，分別占中金發(fā)行后H股的12.01%和總股本的4.95%。

當(dāng)時(shí)，中金公司表示，騰訊是中國一家領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)公司，中金公司很高興引入騰訊為公司的戰(zhàn)略投資者。相信此次合作有助于中金以金融科技加速財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，為客戶提供更加差異化的金融解決方案。

而騰訊方面則表示，中金公司是中國一家領(lǐng)先的投資銀行，騰訊期望與中金在產(chǎn)品及服務(wù)方面進(jìn)行系列合作，包括向中金提供我們先進(jìn)的金融科技，以及引入中金在財(cái)富管理方面的能力，為用戶提供更佳的服務(wù)。

事實(shí)上，在引入騰訊控股這位重量級(jí)的戰(zhàn)略投資者之后，中金公司的業(yè)績(jī)也確實(shí)發(fā)展迅速，明顯好于行業(yè)平均水平。

三季報(bào)顯示，今年前三季度，中金公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入98.33億元，同比增長(zhǎng)29.8%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)27.21億元，同比增長(zhǎng)39.3%;加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為6.97%。對(duì)此，有券商研報(bào)指出，從今年以來的業(yè)績(jī)情況來看，中金公司經(jīng)營業(yè)績(jī)保持持續(xù)增長(zhǎng)，應(yīng)該與2017年完成收購中投證券以及引入騰訊作為戰(zhàn)略投資者均有一定的關(guān)系。(呂江濤)