中國經(jīng)濟網(wǎng)北京11月21日訊(記者 華青劍)昨日，國元證券(000728.SZ)受可轉(zhuǎn)債申請遭暫緩表決的利空影響，股價大跌5.65%，收報8.01元。

11 月 19 日，中國證監(jiān)會第十七屆發(fā)行審核委員會2018年第174次工作會議對國元證券公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請進行了審核，會議審核結(jié)果為暫緩表決。一同上會的四川雅化實業(yè)集團股份有限公司、福建海峽環(huán)保集團股份有限公司可轉(zhuǎn)債均獲通過。

據(jù)國元證券9月18日發(fā)布的預案，本次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債總額為不超過人民幣60億元(含60億元)，所募集資金在扣除發(fā)行費用后，全部用于補充營運資金，發(fā)展主營業(yè)務(wù);在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后補充資本金。

不久前，國元證券剛剛交出一份慘淡的三季報。1-9月，國元證券實現(xiàn)營業(yè)收入16.26億元，同比減少34.92%;歸屬于上市公司股東的凈利潤3.28億元，同比減少63.15%。

國元證券今年業(yè)績下滑受自營業(yè)務(wù)拖累。今年上半年，國元證券自營投資業(yè)務(wù)營業(yè)收入為-7961.33萬元。而在去年上半年，國元證券自營投資業(yè)務(wù)收入約為3.59億元，比2016年同期大增205.42%，營業(yè)利潤率高達97.75%。

國元證券業(yè)績已經(jīng)連續(xù)下滑兩年。2016年，國元證券實現(xiàn)的營收和歸母凈利潤分別為33.76億元和14.05億元，同比下滑41.53%和49.52%;國元證券2017年實現(xiàn)營業(yè)收入35.11億元，同比增長4%，歸屬于母公司股東的凈利潤為12.04億元，同比下降14.35%。

2018年9月20日，中國證監(jiān)會下發(fā)《中國證監(jiān)會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》，第二個問題即為：申請人報告期內(nèi)經(jīng)營業(yè)績持續(xù)大幅下滑，請申請人說明業(yè)績大幅下滑的原因，與同行業(yè)上市公司進行比較并說明導致業(yè)績大幅下滑的不利因素是否會對申請人未來業(yè)績及募投項目產(chǎn)生重大不利影響，是否已充分揭示風險。請保薦機構(gòu)及會計師核查并發(fā)表意見。

國元證券在回復中稱，2015年、2016年、2017年和2018年1-6月，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤同比變動率分別為102.97%、-49.52%、-14.35%和-54.90%。公司2018年1-6月業(yè)績下滑系營業(yè)收入下滑與營業(yè)支出增長所致。受證券市場波動導致的自營投資業(yè)務(wù)虧損與計提減值損失以及補繳前期稅款影響，公司自營投資業(yè)務(wù)收入同比下滑122.16%，支出同比上漲586.77%，是造成2018年上半年公司業(yè)績大幅波動的主要原因。

中國證監(jiān)會還提出：公司可能產(chǎn)生信用風險的金融資產(chǎn)主要包括債券投資、融資融券、買入返售金融資產(chǎn)和賣出回購金融資產(chǎn)等。2018年以來，債券違約和資管產(chǎn)品違約高發(fā)。請申請人說明最近一年一期金融資產(chǎn)的主要違約情況及違約風險，是否充分計提減值。

國元證券稱，報告期末，公司自營賬戶持有的金融資產(chǎn)主要違約情況及違約風險包括兩種：16丹東港01，報告期末賬面成本5304.12萬元，累計減值比例為81.38%。該債券于2018年1月未按期兌付本息，因而構(gòu)成違約。按照市場估值與期末賬面價值的差額計提減值準備。17盛運01，報告期末賬面成本4898萬元，累計減值比例為55.00%。債券評級發(fā)生變化，債券發(fā)行人難以保證債務(wù)償還。目前發(fā)行人正在引入戰(zhàn)略投資者進行債務(wù)重組。因此，公司按照市場估值與賬面價值的差額計提減值準備。

公司合并報表范圍內(nèi)的資管產(chǎn)品持有的金融資產(chǎn)存在違約及違約風險包括以下七種：16富貴01、12春和債、16千里01、16環(huán)保債、15中安消、13綠潤債、17盛運01，報告期末賬面成本分別為6287.42萬元、777.18萬元、5000萬元、5000萬元、833.38萬元、1240萬元、8000萬元。

國元證券兩年前大手筆募資。2016年7月8日，國元證券定增募資42.14億元補充流動資金，定增對象包括大股東安徽國源控股(集團)有限責任公司、股東安徽全柴集團有限公司以及特定投資者粵高速、國有獨資企業(yè)建安投資控股集團有限公司以及安徽省鐵路發(fā)展基金股份有限公司，發(fā)行價格為10.05元/股，該部分股票于2017年10月30日上市，鎖定期分為60個月和36個月兩種。