新一輪金融開放來臨，多家外資機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始行動。中國證券報記者了解到，近期已有來自英國、日本、新加坡的商業(yè)銀行以及來自法國、德國的保險機(jī)構(gòu)表達(dá)了在上海等地新設(shè)機(jī)構(gòu)或增持股權(quán)的意向。

銀保監(jiān)會稱，在持續(xù)完善法規(guī)制度建設(shè)的同時，將同步受理對接各項開放措施的準(zhǔn)入申請，根據(jù)既定的開放方案做好政策和準(zhǔn)入輔導(dǎo)，推動一批項目適時落地。

知情人士還透露，對外開放是有序、漸進(jìn)深化的過程，未來監(jiān)管機(jī)構(gòu)將借鑒國際經(jīng)驗，以審慎的機(jī)制來處理對外開放的風(fēng)險。

4月上旬，博鰲亞洲論壇釋放出新一輪開放的明確信號。4月27日，銀保監(jiān)會宣布將盡快推動各項開放措施落地。

一是推動外資投資便利化，包括：

取消對中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制，實施內(nèi)外一致的股權(quán)投資比例規(guī)則;

對商業(yè)銀行新發(fā)起設(shè)立的金融資產(chǎn)投資公司和理財公司，外資持股比例不設(shè)置限制;

鼓勵信托、金融租賃、汽車金融、貨幣經(jīng)紀(jì)、消費金融等各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)境外專業(yè)投資者;

將外資人身險公司外方股比放寬至51%，3年后不再設(shè)限。

二是放寬外資設(shè)立機(jī)構(gòu)條件，包括允許外國銀行在中國境內(nèi)同時設(shè)有子行和分行，以及在全國范圍內(nèi)取消外資保險機(jī)構(gòu)設(shè)立前需開設(shè)2年代表處的要求。

三是擴(kuò)大外資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍，包括：

全面取消外資銀行申請人民幣業(yè)務(wù)需滿足開業(yè)1年的等待期要求;

允許外國銀行分行從事“代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券”業(yè)務(wù);

降低外國銀行分行吸收單筆人民幣定期零售存款的門檻至50萬元;

允許符合條件的境外投資者來華經(jīng)營保險代理業(yè)務(wù)和保險公估業(yè)務(wù)。

四是優(yōu)化外資機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)則，對外國銀行境內(nèi)分行實施合并考核，調(diào)整外國銀行分行營運資金管理要求。

兩個配套文件已公布

為確保上述措施及早落地，銀保監(jiān)會27日還發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步放寬外資銀行市場準(zhǔn)入相關(guān)事項的通知》和《關(guān)于放開外資保險經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營范圍的通知》兩個配套文件。

《關(guān)于進(jìn)一步放寬外資銀行市場準(zhǔn)入相關(guān)事項的通知》明確

允許外資銀行可以開展代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券業(yè)務(wù);

允許符合條件的外國銀行在中國境內(nèi)的管理行授權(quán)中國境內(nèi)其他分行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)和衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù);

對外國銀行在中國境內(nèi)多家分行營運資金采取合并計算。

《關(guān)于放開外資保險經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營范圍的通知》明確

放開保險經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營范圍，與中資一致。

銀保監(jiān)會正在加快完善相關(guān)法律法規(guī)和配套制度建設(shè)，近期還將就《中國銀行保險監(jiān)督管理委員會關(guān)于廢止和修改部分規(guī)章的決定》公開征求意見。該決定將宣布廢止《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》，同時修改多部行政許可事項實施辦法相關(guān)條款，落實取消中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制的開放措施。

開放具備必要性和可行性

接近監(jiān)管層的知情人士表示，擴(kuò)大對外開放并不是外部壓力下的被動選擇，而是針對中國經(jīng)濟(jì)改革和金融發(fā)展的現(xiàn)實情況，為了內(nèi)生發(fā)展而做出的主動選擇。中國經(jīng)濟(jì)要繼續(xù)壯大，就應(yīng)在更廣闊的范圍內(nèi)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動，這就需要更開放的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，讓更多的主體參與。

同時，提高金融體系效率也需要擴(kuò)大開放。金融的核心功能在于分配資源，而提高資源分配效率需要更大的地域，讓更多個體和機(jī)構(gòu)參與。此前外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入已顯著提升了我國銀行業(yè)體系的經(jīng)營水平，未來金融機(jī)構(gòu)必然要在更開放的環(huán)境中服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，完成資源分配。

機(jī)遇大于挑戰(zhàn)

上述知情人士稱，外資金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險管理及股權(quán)架構(gòu)管理方面都非常有經(jīng)驗，整個經(jīng)營風(fēng)格相對穩(wěn)健。對于中小金融機(jī)構(gòu)來說，引進(jìn)外部活水，中國金融體系整體環(huán)境將會更好，對改進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)的公司治理也有幫助。

交通銀行金融研究中心高級研究員武雯：

長期來看，進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放，有利于豐富我國銀行金融機(jī)構(gòu)的種類，提升市場的活力，提升整體的資源配置效率。首先，外資銀行在混業(yè)經(jīng)營和防范風(fēng)險方面有豐富的措施手段，現(xiàn)階段引入外資銀行有利于提高我國金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險防范能力。其次，外資銀行的注入有助于充實中資銀行資本金，提高公司治理能力，進(jìn)一步學(xué)習(xí)其精細(xì)化管理的經(jīng)驗，并且借鑒外資銀行在數(shù)字銀行領(lǐng)域的探索有利于進(jìn)一步擁抱金融科技。

對外開放與風(fēng)險防范“兩條腿走路”

監(jiān)管要“一碗水端平”，對中資和外資金融機(jī)構(gòu)，規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)要統(tǒng)一。對于外資控股的商業(yè)銀行，同樣要按照穿透原則對其股東和股權(quán)進(jìn)行監(jiān)管，評估其是否存在重大風(fēng)險隱患。

應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)制度建設(shè)，加強(qiáng)對跨境資本流動的監(jiān)測、分析和預(yù)警，嚴(yán)防跨境資本異動對我國經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定帶來的沖擊。加強(qiáng)與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體監(jiān)管部門的交流合作，使監(jiān)管能力和水平與開放程度相適應(yīng)。

上述知情人士指出，近年來金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷提高監(jiān)管效能、彌補(bǔ)監(jiān)管短板，對于系統(tǒng)性風(fēng)險已有較好的把控力。對外開放是有序、漸進(jìn)深化的過程，未來監(jiān)管機(jī)構(gòu)將借鑒國際經(jīng)驗，以審慎的機(jī)制來處理對外開放的風(fēng)險。在外資進(jìn)入中國時，應(yīng)考慮到外資金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢和在特定領(lǐng)域的經(jīng)驗，來引導(dǎo)其在國內(nèi)金融領(lǐng)域發(fā)揮更大作用。