三巨頭加碼無人零售盈利困局仍在

12月5日，兩位志愿者在第四屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)天貓無人超市內(nèi)選購(gòu)商品。新京報(bào)記者 李冬 攝

一周之內(nèi)，阿里、騰訊、京東紛紛布局無人零售，有投資人稱，無人業(yè)態(tài)的低成本與易復(fù)制性等仍然存疑

一周之內(nèi)，無人零售突然成為巨頭紛紛加碼的行業(yè)風(fēng)口。

12月19日，阿里聯(lián)合美的發(fā)布了無人零售新產(chǎn)品——小賣柜。當(dāng)天，騰訊持股的獵豹移動(dòng)投資無人貨架。此前12月14日，京東在無人零售業(yè)態(tài)加速布局，宣布將在全國(guó)主流城市建數(shù)百家無人超市。

今年年中，無人零售概念爆發(fā)后，多方資本合力站臺(tái)，讓電商巨頭與傳統(tǒng)零售商、初創(chuàng)型互聯(lián)網(wǎng)一起躁動(dòng)。一些業(yè)內(nèi)人士與投資人認(rèn)為，該業(yè)態(tài)會(huì)成為零售行業(yè)非常重要的補(bǔ)充，但現(xiàn)階段看，其很難滿足資本對(duì)快速?gòu)?fù)制、短期盈利的需求。一些新型便利店從業(yè)者不再打出“無人”概念，而是強(qiáng)調(diào)技術(shù)賦能，“無人不是風(fēng)口，但智能零售將永遠(yuǎn)是風(fēng)口”。

電商紅利消逝

無人零售成新戰(zhàn)場(chǎng)

2017年12月19日，阿里云IoT事業(yè)部總經(jīng)理庫(kù)偉出現(xiàn)在美的旗下無人零售項(xiàng)目小賣柜的發(fā)布現(xiàn)場(chǎng)。小賣柜初始投資5000萬元，目前美的集團(tuán)控股85%，其采取了阿里方面提供的相關(guān)技術(shù)，通過跟螞蟻金服、芝麻信用合作，用戶在支付時(shí)無需輸入密碼即可實(shí)現(xiàn)，還能通過芝麻信用來透支支付。據(jù)了解，小賣柜準(zhǔn)備在未來18個(gè)月內(nèi)進(jìn)入中國(guó)所有一二線城市、部分重點(diǎn)三線城市以及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域的中等規(guī)模城市。

12月19日當(dāng)天，騰訊持股的獵豹移動(dòng)也傳出布局無人貨架的消息。該項(xiàng)目11月初開始運(yùn)營(yíng)，不到兩個(gè)月的時(shí)間在線下鋪設(shè)5000個(gè)點(diǎn)位，今年年底將沖擊1 萬個(gè)點(diǎn)位。

此前12月14日，京東與中海地產(chǎn)達(dá)成合作，稱將在全國(guó)主流城市建設(shè)數(shù)百家無人超市。按前期規(guī)劃，今年春節(jié)前將首先在北京上線三家無人超市，明年會(huì)有50到100家出現(xiàn)在中海的整個(gè)物業(yè)中。

阿里也在無人零售方面廣泛布局。此前7月，阿里首個(gè)線下無人零售業(yè)態(tài)“淘咖啡”落地，并于8月宣布開放無人值守技術(shù);阿里系(聯(lián)合螞蟻金服)持股32.94%的餓了么9月傳出啟動(dòng)無人貨架項(xiàng)目;阿里持股19.99%的蘇寧云商8月起也開出幾家無人“Biu店”，與此同時(shí)，其收購(gòu)的高鑫零售(旗下歐尚超市)合作的繽果盒子關(guān)注度頗高。

中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)、便利店委員會(huì)總干事王洪濤接受新京報(bào)采訪時(shí)，用“幾乎在一夜之間”來形容無人零售業(yè)態(tài)的爆發(fā)。“真正火起來是在今年年中之后，因?yàn)?月我們?cè)谏虾ｉ_便利店大會(huì)都沒聊這個(gè)話題。從Amazon提出無人店這個(gè)概念，大家就覺得無人店離行業(yè)已經(jīng)很近了，它來得會(huì)非常快。但(還是)沒想到，會(huì)有這么多企業(yè)來做這個(gè)事情。”

巨頭布局線下無人零售的背后，是電商紅利期的逝去。嘉御基金創(chuàng)始人、阿里巴巴前執(zhí)行副總裁衛(wèi)哲近日在一場(chǎng)論壇上分析了電商的三個(gè)軟肋：用戶體驗(yàn)不佳，以服裝為例，平均退貨率在25%;獲客成本升高，淘寶剛起來的三年平均獲客成本只需兩、三塊錢，現(xiàn)在將近100塊，電商普遍的獲客成本大約占營(yíng)業(yè)額的10%;物流成本高企，平均B2C的成本比傳統(tǒng)B2B將近高出10%。

馬云2016年提“新零售”，劉強(qiáng)東2017年7月提“無界零售”，無論概念如何，從目前看，巨頭在這塊重兵投入已是大概率事件。接下來，圍繞無人零售，巨頭之間將展開更加激烈的場(chǎng)景爭(zhēng)奪戰(zhàn)。

資本驅(qū)動(dòng)

新技術(shù)新概念撬動(dòng)估值

與無人零售火爆相對(duì)應(yīng)的是，有人零售正面臨資本寒冬。

據(jù)一位零售業(yè)內(nèi)人士透露，全時(shí)連鎖便利超市已經(jīng)在資本市場(chǎng)尋求入股或收購(gòu)一年多，報(bào)價(jià)十多億，目前仍無人接手。與此同時(shí)，電商巨頭、傳統(tǒng)零售商、技術(shù)設(shè)備商及一眾創(chuàng)業(yè)公司正紛紛涌入無人零售的賽道。

王洪濤表示，傳統(tǒng)零售入局有零售轉(zhuǎn)型的內(nèi)在需求，“另外很重要的一方面，我覺得還是資本的驅(qū)動(dòng)，像繽果盒子拿到投資后就給了很多人鼓舞。”

一些聲音甚至將無人零售項(xiàng)目的融資速度與共享單車類比。阿里旗下“淘咖啡”落地前一周，無人便利店領(lǐng)域的融資便超1.3億元：7月1日,F5完成3000萬元A+輪融資，7月3日,繽果盒子稱完成超1億元A輪融資。

此外，在無人貨架這一細(xì)分領(lǐng)域，中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2017年中國(guó)無人貨架市場(chǎng)前景研究報(bào)告》顯示，截至9月末，已有至少16家無人貨架獲得投資，總額超25億元;猩便利更是在9至11月兩個(gè)月之內(nèi)獲得近5億元融資。

王洪濤分析，無人店最核心的吸引力就是概念，未來新技術(shù)的概念，或者說它估值的方式就變了。這么多年來，實(shí)體零售商跟資本的對(duì)接中，行業(yè)內(nèi)大面積獲得資本的比例還不高，就是因?yàn)閭鹘y(tǒng)零售的估值上不去。傳統(tǒng)零售行業(yè)其實(shí)是個(gè)很苦的行業(yè)，純利水平1.5%-3%，對(duì)于資本來說投資回報(bào)率會(huì)很長(zhǎng)。

不過一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，無人、智能業(yè)態(tài)會(huì)成為零售行業(yè)非常重要的補(bǔ)充，也符合未來消費(fèi)者的習(xí)慣，但目前來看沒有做得特別好的企業(yè)，難以滿足資本對(duì)快速?gòu)?fù)制、短期盈利的需求。

成本難解

現(xiàn)階段難實(shí)現(xiàn)迅速盈利

低價(jià)鋪貨、回本快速、布點(diǎn)迅捷及融資強(qiáng)大一直是無人業(yè)態(tài)自詡的四大優(yōu)勢(shì)，但一些業(yè)內(nèi)人士與投資人持不同的看法，愉悅資本創(chuàng)始合伙人李瀟談到無人貨架時(shí)曾說，很難賺錢，更多的是幫巨頭推廣支付工具而已;此外，無人業(yè)態(tài)的低成本與易復(fù)制性等仍然存疑，當(dāng)下許多條件還不夠成熟。

今年7月，繽果盒子上海店上線幾天就因高溫停運(yùn)的消息首次將無人業(yè)態(tài)推向輿論風(fēng)口浪尖，3個(gè)月之后繽果上海兩家店繼續(xù)曝出關(guān)停的消息，且有員工還曝出股東與參股公司的內(nèi)部人事糾紛。

此外，風(fēng)口之下的便利店行業(yè)高管頻繁動(dòng)蕩，現(xiàn)已有包括原羅森中國(guó)副總裁福田曉村(后創(chuàng)立“猩便利”)、原全家總經(jīng)理朱宏濤、原居然之家Eatbox無人便利店項(xiàng)目負(fù)責(zé)人安利英(后創(chuàng)立“零號(hào)元素”)、原多點(diǎn)CEO林捷(后創(chuàng)立簡(jiǎn)24)在內(nèi)的多名高管離職。

風(fēng)波之下，現(xiàn)階段無人業(yè)態(tài)在技術(shù)賦能、盈利模式等方面存在不小爭(zhēng)議。記者近日走訪北京多家無人超市或無人便利店，初次進(jìn)入注冊(cè)程序較為繁瑣，經(jīng)與店內(nèi)引導(dǎo)員溝通，前期準(zhǔn)備耗時(shí)約7、8分鐘。有消費(fèi)者抱怨程序復(fù)雜欲放棄時(shí)，引導(dǎo)員甚至另辟入口，讓消費(fèi)者繞開智能通道先行進(jìn)入購(gòu)物。

目前，無人零售實(shí)現(xiàn)了消費(fèi)者端的無人，但后臺(tái)仍有很多節(jié)省不了的人工環(huán)節(jié)。熊貓資本合伙人毛圣博接受新京報(bào)記者采訪時(shí)談到，從人工成本的角度來考慮，無人便利店的“無人化”能提升的效益有限，對(duì)便利店來說，人工服務(wù)所產(chǎn)生的價(jià)值遠(yuǎn)高于其成本。“例如只拿收銀這個(gè)服務(wù)來講，(無人店鋪)一個(gè)標(biāo)簽的成本是3到7毛錢，但人工平均完成一件商品收銀的成本(人工成本/收銀商品件數(shù))平均大概是7分錢左右。”此外，無人店鋪增加的監(jiān)管成本有可能大于節(jié)省的人工成本。

王洪濤分析，無人店需要和現(xiàn)有的實(shí)體零售商做好結(jié)合，店鋪布局盡量接近，方便監(jiān)控與補(bǔ)貨。如果無人店孤軍深入的話，看似節(jié)省了人工費(fèi)，但實(shí)際的供應(yīng)鏈配送上需要花費(fèi)的成本相當(dāng)大。無人店里面的商品SKU數(shù)本來也不多，而且需要高頻周轉(zhuǎn)。

毛圣博認(rèn)為，便利店即使是無人化，可能也比較難快速爆發(fā)。一方面，無人店鋪布局線下場(chǎng)景時(shí)，BD的成本和難度仍然存在;此外，便利店模式對(duì)供應(yīng)鏈的要求很高，如果無法形成規(guī)模效應(yīng)，將較難擁有供應(yīng)鏈的成本優(yōu)勢(shì)和反應(yīng)優(yōu)勢(shì)。

對(duì)于無人業(yè)態(tài)存在爭(zhēng)議的成本和盈利問題，京東方面10月曾稱，無人便利店背后的D-Mart是全球首個(gè)低造價(jià)的智能門店解決方案，不過尚未公布具體數(shù)據(jù)。

供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)

行業(yè)將現(xiàn)冰火兩重天

在朗然資本對(duì)2018年新零售趨勢(shì)的預(yù)測(cè)中，無人貨架行業(yè)將冰火兩重天，頭部企業(yè)間的供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)開始啟動(dòng)，加速與有人店巨頭企業(yè)的合作。

受訪的一些新型便利店從業(yè)者不再打出“無人”概念，而是強(qiáng)調(diào)技術(shù)賦能智能零售。猩便利聯(lián)合創(chuàng)始人司江華介紹旗下智能便利店時(shí)表示，其不是無人便利店，是少人、自助便利店。林捷也提到，“我們無人便利店不是真的無人，只是把不需要人的地方，通過視覺技術(shù)、人工智能把它去掉，比如收銀。但我要做有溫度的便利店，門店是有人的，并且是專注于用戶服務(wù)。”

迅雷創(chuàng)始人程浩近日在其個(gè)人微信號(hào)中詳細(xì)解讀了Amazon Go的“拿來即走”，認(rèn)為這不是“無人”，同樣可以應(yīng)用到有人的店鋪，核心價(jià)值是用戶體驗(yàn)，不是把人全部替代掉。他認(rèn)為，未來“拿來即走”和信用卡、移動(dòng)支付一樣是智能零售的基礎(chǔ)設(shè)施，未來大型超市、連鎖便利店，都會(huì)接受這項(xiàng)技術(shù);并且，既然是基礎(chǔ)設(shè)施，阿里、京東等電商巨頭一定會(huì)在這塊重兵投入。

在回答“無人的風(fēng)會(huì)持續(xù)多久”的提問時(shí)，林捷說，“無人不是風(fēng)口，但智能零售將永遠(yuǎn)是風(fēng)口。”

對(duì)于線下零售，在王洪濤看來，行業(yè)如今面臨轉(zhuǎn)型要?jiǎng)?chuàng)新，包括業(yè)務(wù)流程乃至商業(yè)模式的變革。新業(yè)態(tài)之外，他也提到很多傳統(tǒng)的實(shí)體便利店也在做一些有效的創(chuàng)新，比如全家，在商品、會(huì)員管理等方面的創(chuàng)新都做得非常好。

他認(rèn)為，零售業(yè)無論是形態(tài)如何，要想實(shí)現(xiàn)盈利，首先都是要做好商品，批發(fā)商提供的全是常規(guī)商品，對(duì)目標(biāo)顧客沒有足夠吸引力，一些差異化商品的供應(yīng)商其實(shí)都是隱藏在茫茫人海中，需要經(jīng)營(yíng)者去精選;此外，營(yíng)運(yùn)管理能力、供應(yīng)鏈效率及信息化也是很重要的因素。

新京報(bào)記者 江波